La famille Horizons de portefeuilles de FNB à indice de rendement total (IRT) élimine les devinettes de la constitution d’un portefeuille de FNB indiciels.

Avec plus de 700 FNB inscrits au Canada, il est devenu de plus en plus difficile pour les investisseurs canadiens de trouver les bons FNB pour constituer un portefeuille complet. La famille Horizons de portefeuilles de FNB à indice de rendement total (IRT) élimine les devinettes de la constitution d’un portefeuille de FNB indiciels.

FNB Horizons offre trois différents FNB adaptés aux différents objectifs en matière de risque et de rendement des investisseurs canadiens. Ces FNB peuvent servir de solutions de FNB à guichet unique, qui offrent une exposition à un portefeuille sous-jacent composé de FNB de la famille Horizons des FNB à Indice de Rendement Total* (les « FNB IRT »).

Les FNB IRT sont composés de FNB avantageux sur le plan fiscal qui suivent un indice et offrent une exposition à un éventail d’actions mondiales et de titres à revenu fixe de référence. Ils présentent un faible niveau d’erreur de suivi et peuvent procurer des avantages après impôt s’ils sont détenus dans des comptes imposables ou non enregistrés. Comme aucune distribution imposable continue de revenus de placement ou de dividendes n’est prévue, ces FNB sous-jacents de chaque FNB IRT offrent des solutions de portefeuille idéales pour les comptes imposables.

Portefeuille conservateur Horizons FNB à indice de rendement total : L’objectif de placement du Portefeuille conservateur Horizons FNB à indice de rendement total (« HCON ») est d’obtenir une croissance du capital à long terme au moyen d’un portefeuille conservateur de fonds négociés en bourse (« FNB »). Le portefeuille HCON investit principalement dans des FNB Horizons à indice de rendement total* (les « FNB IRT Horizons »). Le portefeuille cible une répartition des actifs à long terme d’environ 50 % dans les titres de capitaux propres et de 50 % dans les titres à revenu fixe au moment du rééquilibrage. Le portefeuille sera rééquilibré semestriellement afin de rechercher un niveau constant de risque conservateur; ce rééquilibrage est prévu en janvier et en juillet de chaque année civile.

Portefeuille équilibré Horizons FNB à indice de rendement total : Le Portefeuille équilibré Horizons FNB à indice de rendement total (« HBAL ») offre une solution à guichet unique qui vise une répartition de l’actif à long terme d’environ 70 % de titres de capitaux propres et 30 % de titres à revenu fixe. Cette solution est rééquilibrée semestriellement pour s’assurer que la composition du HBAL reflète un niveau constant de risque équilibré; ce rééquilibrage est prévu en janvier et en juillet de chaque année civile.

Portefeuille croissance Horizons FNB à indice de rendement total : Le Portefeuille croissance Horizons FNB à indice de rendement total (« HGRO ») vise une croissance du capital à long terme au moyen d’un portefeuille composé principalement de fonds indiciels négociés en bourse axés sur les actions à rendement total.

Le portefeuille HGRO investit principalement dans des FNB à indice de rendement total* (les « FNB IRT Horizons »).

  Portefeuille conservateur
Horizons FNB à indice de
rendement total
Portefeuille équilibré
Horizons FNB à indice de
rendement total
Portefeuille croissance
Horizons FNB à indice de
rendement total
Symbole : HCON HBAL HGRO
Frais de gestion et d’exploitation : Aucuns frais directs de gestion et d’exploitation ne s’appliqueront. Les frais des FNB IRT Horizons sous-jacents dans lesquels le HCON investit (le ratio des frais de gestion du HCON sera d’environ 0,15 % et ne dépassera pas 0,17 %, tandis que le ratio global des frais de négociation du portefeuille de FNB IRT Horizons détenu par le HCON sera d’environ 0,20 %) continueront d’être imputés indirectement aux porteurs de parts. Aucuns frais directs de gestion et d’exploitation ne s’appliqueront. Les frais des FNB IRT Horizons sous-jacents dans lesquels le HBAL investit (le ratio des frais de gestion du HBAL sera d’environ 0,16 % et ne dépassera pas 0,18 %, tandis que le ratio global des frais de négociation du portefeuille de FNB IRT Horizons détenus par le HBAL sera d’environ 0,23 %) continueront à être imputés indirectement aux porteurs de parts. Aucuns frais directs de gestion et d’exploitation ne s’appliqueront. Les frais des FNB IRT Horizons sous-jacents dans lesquels le HGRO investit (le ratio des frais de gestion du HGRO sera d’environ 0,17 % et ne dépassera pas 0,19 %, tandis que le ratio global des frais de négociation du portefeuille des FNB IRT Horizons détenus par le HGRO sera d’environ 0,28 %) continueront d’être imputés indirectement aux porteurs de parts.
Stratégie de placement : Environ 50 % d’actions et 50 % de titres à revenu fixe au moyen de placements dans la famille sous-jacente de FNB IRT Horizons avantageux sur le plan fiscal. Environ 70 % d’actions et 30 % de titres à revenu fixe au moyen de placements dans la famille sous-jacente de FNB IRT Horizons avantageux sur le plan fiscal. Environ 100 % d’actions au moyen de placements dans la famille sous-jacente de FNB IRT Horizons avantageux sur le plan fiscal.
Pour les investisseurs qui : Souhaitent obtenir un rendement stable et une croissance modérée à long terme et qui veulent un certain potentiel de croissance, mais une plus petite exposition au risque lié au marché boursier. Souhaitent obtenir un plus grand potentiel de croissance et acceptent une exposition accrue au risque lié au marché boursier. Souhaitent obtenir un plus grand potentiel de croissance et acceptent une exposition accrue au risque lié au marché boursier.
Cote de risque1: Faible Faible à moyenne Moyenne
Distribution Frequency: Annuelle, le cas échéant (aucune prévue) Annuelle, le cas échéant (aucune prévue) Annuelle, le cas échéant (aucune prévue)
  HCON HBAL HGRO
Répartition stratégique
à long terme :

Allocation-Legend.png
HCON-Allocation.png HBAL-Allocation.png HGRO-Allocation.png
Répartition cible du FNB sous-jacent :*
Actions canadiennes HXT 8,2 % HXT 11,5 % HXT 16,4 %
Actions américaines HXS 16,4 %
HXQ 11,1 %
HXS 23,0 %
HXQ 15,5 %
HXS 32,9 %
HXQ 22,1 %
Actions européennes HXX 3,6 % HXX 5,0 % HXX 7,1 %
Actions internationales HXDM 10,7 % HXDM 15,0 % HXDM 21,4 %
Titres canadiens à revenu fixe HBB 33,3 % HBB 20,0 %  
Titres américains à revenu fixe HTB 16,7 % HTB 10,0 %  
Répartition régionale :
Region-Legend.png
HCON-Region.png HBAL-Region.png HGRO-Region.png
 

*Source : FNB Horizons, en date du 16 septembre 2019.

Tout placement dans des produits négociés en bourse gérés par Horizons ETFs Management (Canada) Inc. (les « produits négociés en bourse d’Horizons ») peut donner lieu à des commissions, à des frais de gestion et à d’autres frais. Les produits négociés en bourse d’Horizons ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé pourrait ne pas se répéter. Le prospectus contient des renseignements détaillés importants au sujet des produits négociés en bourse d’Horizons. Veuillez lire le prospectus approprié avant d’investir.

*Les FNB Horizons à indice de rendement total (les « FNB IRT Horizons ») sont des FNB qui suivent un indice en ayant recours à une structure de placement novatrice appelée swap sur rendementtotalafin de générer des rendements indiciels à faible coûtet avantageux sur le plan fiscal. Contrairement aux FNB qui reproduisent physiquement un indice en achetant les titres de l’indice dans les mêmes proportions que celles de l’indice, un FNB IRT Horizons est une structure synthétique qui n’achète jamais les titres d’un indice directement. Le FNB IRT d’Horizons procure plutôt à l’investisseur le rendement total de l’indice au moyen d’un accord de swap sur rendement total conclu avec une ou plusieurs contreparties, habituellement de grandes institutions financières qui verseront au FNB le rendement total de l’indice en échange des intérêts gagnés sur les liquidités détenues par le FNB. Les distributions qui sont versées par les composantes de l’indice sont automatiquement reflétées dans la valeur liquidative du FNB. Par conséquent, l’investisseur reçoit seulement le rendement total de l’indice qui se reflète dans le prix par part du FNB et ne devrait donc pas recevoir directement de distributions imposables. Ainsi, il ne sera probablement imposé que sur les gains en capital qui seront produits dans l’éventualité ou au moment de la vente des titres qu’il détient.

1Les cotes de risque sont établies en fonction de la volatilité historique d’un FNB d’Horizons mesurée selon l’écart-type de son rendement par rapport à sa moyenne. La catégorisation du risque d’un FNB Horizons peut évoluer au fil du temps et la volatilité historique n’est pas représentative de la volatilité future. Généralement, une cote de risque est attribuée à un FNB Horizons en fonction de l’écart-type historique sur 10 ans de son rendement, du rendement de son indice sous-jacent ou de celui d’un indice de référence applicable. Dans les situations où le gestionnaire estime que cette méthodologie produit un résultat qui n’est pas représentatif de la volatilité future du FNB, la cote de risque peut être établie en fonction de la catégorie du FNB. La cote de risque de chaque FNB Horizons est examinée au moins une fois par année, ainsi que lorsqu’un changement important est apporté à l’objectif de placement ou aux stratégies de placement du FNB. Les cotes de risque ne doivent pas être utilisées comme une façon de remplacer une évaluation financière ou d’admissibilité complète et dûment effectuée par un conseiller en placement.

2Les frais de gestion moyens des FNB IRT HORIZONS sont de 0.20% et au Canada, les frais de gestion moyens des fonds communs de placement de catégorie F sont de 0.81%, et de 0.49% pour les FNB. Source : Morningstar Direct au 23 janvier 2019.

Investir dans les fonds négociés en bourse gérés par Horizons ETFs Management (Canada) Inc. (les « FNB ») peut donner lieu à des commissions, des frais de gestion et des taxes de vente, s'il y a lieu. Les FNB ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé peut ne pas se répéter. Le prospectus contient de l'information détaillée importante à propos des FNB.Veuillez lire le prospectus concerné avant d'investir.

Les produits négociés en bourse Horizons comprennent nos produits BetaPro (les « produits BetaPro »). Les produits BetaPro sont des organismes de placement collectif alternatifs au sens du Règlement 81-102 sur les fonds d'investissement, autorisés à utiliser des stratégies généralement interdites par les fonds communs de placement traditionnels : la capacité d’investir plus de 10 % de leur valeur liquidative dans des titres d'un même émetteur, d’utiliser l'effet de levier et de s’engager dans la vente de titres à découvert davantage que ce qui est permis par les fonds communs de placement traditionnels. Même si ces stratégies ne seront utilisées que conformément à l’objectif et à la stratégie de placement des produits BetaPro, elles peuvent, dans certaines conditions de marché, accélérer le risque qu’un placement dans les parts d’un produit BetaPro perde de sa valeur. Les produits BetaPro comprennent nos FNB quotidiens haussiers 2x et baissiers 2x (les « FNB quotidiens 2x »), nos FNB à rendement inverse (les « FNB inverses ») et nos FNB dont la Cible est l’indice S&P 500 VIX Contrats à court terme™ (les « FNB VIX »). Les FNB quotidiens 2x et les FNB inverses sont à leur tour composés des FNB BetaPro sociétés du secteur de la marijuana Haussier quotidien 2x (« HMJU ») et des FNB BetaPro sociétés du secteur de la marijuana à rendement inverse (« HMJI »), lesquels suivent l’indice North American MOC Marijuana (NTR) et l’indice North American MOC Marijuana (TR), respectivement. Les FNB quotidiens 2x et certains autres produits BetaPro utilisent des techniques de placement assorties d’un effet de levier qui peuvent amplifier les gains et les pertes et accroître la volatilité des rendements. Ces produits BetaPro sont donc exposés aux risques liés à l’effet de levier et peuvent aussi être assujettis aux risques liés aux techniques de placement dynamiques et aux risques de volatilité des cours, lesquels sont décrits dans leur prospectus respectif. Chaque FNB quotidien 2x vise à obtenir un rendement, avant déduction des frais et des dépenses, correspondant soit à 200 %, soit à -200 % du rendement d’un indice sous-jacent, d'un indice à terme sur marchandises ou d’un indice de référence pertinent (la « Cible ») sur une période d’un jour. Chaque FNB inverse vise à obtenir un rendement correspondant à -100 % du rendement de sa Cible. En raison de la capitalisation des rendements quotidiens, le rendement d’un FNB quotidien 2x ou d’un FNB inverse pour toute période autre qu’un jour fluctuera probablement et, pour le FNB quotidien 2x plus particulièrement, peut-être dans le sens opposé du rendement de sa ou ses Cibles pour la même période. Les frais de couverture imputés aux produits BetaPro réduisent la valeur du prix à terme payable à ce FNB. En raison du coût élevé de l'emprunt de titres notamment de sociétés du secteur de la marijuana, les coûts de couverture imputés à un FNB HMJI devraient être importants et devraient sensiblement diminuer ses rendements pour les porteurs de parts, ainsi que compromettre de façon importante sa capacité à atteindre ses objectifs de placement. En ce moment, le gestionnaire s'attend à ce que les coûts de couverture imputés au FNB HMJI et assumés par les porteurs de parts se situent entre 15,00 % et 35,00 % par année de l'exposition théorique totale aux termes des documents de projection du FNB HMJI. Les coûts de couverture peuvent dépasser cette fourchette. Le gestionnaire publiera, sur son site Web, les coûts de couverture fixes mensuels à jour pour le FNB HMJI pour le mois à venir, tels que négociés avec la contrepartie aux documents de projection sur la base des conditions actuelles du marché. Le FNB VIX, qui est un FNB 1x, est un instrument de placement spéculatif non conventionnel, comme décrit dans le prospectus. La Cible du FNB VIX est très volatile. En conséquence, le FNB VIX n’est généralement pas considéré comme un investissement à long terme autonome. La Cible des FNB VIX a toujours eu tendance à revenir vers sa moyenne historique. Par conséquent, le rendement de la Cible des FNB VIX devrait être négatif à long terme et ni le FNB VIX ni sa Cible ne devraient afficher de rendement positif à long terme. Les investisseurs devraient surveiller leurs placements dans les produits BetaPro et le rendement de ceux-ci au moins quotidiennement pour s’assurer qu’ils demeurent conformes à leurs stratégies de placement.

* Les taux de rendement indiqués sont des rendements globaux annuels historiques ou annuels composés (selon les indications), qui comprennent les changements de valeur unitaire et le réinvestissement de tous les dividendes ou distributions, et ne tiennent pas compte des frais de ventes, de rachats, de distributions, des frais optionnels, ni de l’impôt payable par tout porteur de titres, lesquels auraient réduit les rendements. Les taux de rendement indiqués dans ce tableau ne visent pas à prédire les valeurs futures du FNB, l’indice/les indices, ou les rendements des placements dans le FNB. On ne peut investir directement dans l’indice/les indices. Seuls les rendements sur les périodes d’un an ou plus sont des rendements annualisés.